Stock Futures vs Stock Options Futuros sobre ações e opções de ações são acordos baseados em prazo entre compradores e vendedores sobre um ativo subjacente. Que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas para fazer dinheiro e proteger os investimentos atuais. As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes de um investidor pode decidir negociar futuros ou opções, eles devem entender as quatro diferenças primárias entre futuros de ações e opções de ações. 1. Contrato de prémios Quando compradores de opções de compra e compra comprar um derivado. Eles pagam uma taxa única chamada de prêmio. Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e venda recebem um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço premium sobe e cai, permitindo aos usuários vender suas chamadas e coloca para um lucro antes da data de validade. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra, a fim de cobrir o tamanho de sua posição também. Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SampP 500. No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra. As partes compradoras pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações. 2. Responsabilidades financeiras Quando alguém compra uma opção de compra de ações. O único passivo financeiro é o custo do prémio no momento da aquisição do contrato. No entanto, quando um vendedor abre opções de venda para compra, eles estão expostos à responsabilidade máxima sobre o preço subjacente ações. Se uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender o estoque em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque pelo valor do contrato, ou 50 por ação. Contratos de futuros, no entanto, oferecer máxima responsabilidade tanto para o comprador eo vendedor do acordo. Como o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias. 3. Obrigações do Comprador e do Vendedor no Momento de Vencimento Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores só exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção está fora do dinheiro. O comprador do contrato não tem nenhuma obrigação de comprar o estoque. Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento, não importa qual seja o preço do ativo subjacente. O contrato de futuros exige a compra do estoque em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80, o comprador deve comprar ao preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até a data de vencimento. 4. Flexibilidade de investimento As opções de compra de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar ações (mas não a obrigação) eo direito de vender o mesmo estoque (mas não a obrigação) por meio de chamadas e puts, respectivamente. Mas as opções de ações também oferecem aos investidores uma variedade de estratégias flexíveis não disponíveis através de negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma repartição completa destas oportunidades, visite aqui. Os futuros conservados em estoque oferecem na outra mão pouca flexibilidade uma vez que um contrato é aberto. Conforme observado, os investidores adquirem o direito e a obrigação de cumprimento uma vez que uma posição é aberta. Se eu negociar futuros de opções Se um comerciante decide usar opções autônomas, futuros de ações, ou uma combinação dos dois requer uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento. Uma das primeiras perguntas que um investidor deve fazer é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento. Opção de negociação oferece menos risco inicial para os compradores dada a falta de obrigação de exercer o contrato. Isto fornece uma aproximação mais conservadora, particularmente se os comerciantes usam um número de estratégias adicionais como a chamada do touro e põem spreads para melhorar as probabilidades do sucesso negociando sobre o prazo. Aprecie as respostas que você está lendo a esta pergunta. Há uma diferença muito importante entre ações e opções que serve como um quotconquot grande contra a negociação de opções: negociação de opções é um jogo de soma zero. Para cada dólar ganhos em negociação de opções, outro dólar é perdido em outro lugar no sistema. As ações não são um jogo de soma zero. No agregado, os negócios subjacentes crescem riqueza ao longo do tempo. Os mercados aumentam de valor ao longo do tempo. Não há limites de tempo sobre quanto tempo você tem que obter um pedaço desse valor crescente. É por isso que uma estratégia simples de compra e detenção a longo prazo em rendimentos de rendimentos positivos de longo prazo para as massas. Se você quiser uma fundamentação completa em opções para uma análise mais aprofundada de prós e contras, leia o livro: Opções como um investimento estratégico 1. Este tomo de 1000 páginas irá cobrir praticamente tudo o que você precisa saber sobre opções. Depois que você é feito, você pode vir bem à conclusão que você não tem muito de uma borda contra os outros participantes no mercado. A negociação de opções é o próximo nível de complexidade, e os retornos potenciais são maiores. Mas, para alcançar esse potencial, sua tese tem de ser que você é muito melhor do que o participante médio nesse mercado. No entanto, se a sua tese é, de facto, que você é um comerciante muito melhor do que a média, em seguida, pule sobre as opções de negociação. Em vez disso, vá diretamente para forex trading. É também zero-soma, mas se você for muito melhor do que a média que não é um impedimento. É na negociação forex que os retornos potenciais são maximizados para os comerciantes acima da média, em um determinado nível de risco. Também é muito fácil trocar uma conta demo em tempo real para determinar se você será bem sucedido antes de cometer algum dinheiro. 7.2k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Mais respostas abaixo. Quais são algumas gotchas na negociação de opções É opções de negociação a forma mais lucrativa de negociação Você pode explicar as opções de negociação Quanto dinheiro em uma média fazer os profissionais fazem na opção de negociação mensal O que é a negociação e como eu troco opções O que todos devem saber sobre Negociação de opções Eu quero começar a negociação de opções binárias usando a opção IQ. Além do gráfico standart, gostaria de observar outros indicadores mostrando se o ativo está subindo ou descendo. Que indicadores devo olhar Qual é a sua experiência com opções de negociação Opções de negociação pode ser quotthe próximo levelquot em comparação com Equity Trading, mas exige uma abordagem comercial diferente. Primeiro, compare o risco / recompensa. Negociação de ações é negociação direcional. Isso significa que você está apostando em uma direção específica para ganhar dinheiro. Você iria comprar ações, se você acha que vai subir, e você iria vender curto, se você acha que vai cair. A probabilidade de lucro é de apenas 50 (como lançando uma moeda) Você também pode usar Opções para direcional negociação como algumas das outras respostas sobre esta questão têm apontado, mas você só aumentar a quantidade de risco e recompensa. IE: Se você apostar em um movimento para cima: a perda seria maior se o preço caísse, eo lucro seria maior se o preço subisse. As opções oferecem alavancagem. No entanto, você ainda está adivinhando se ele vai subir ou descer - e suas chances de sucesso ainda permanecem apenas 50. Usando Opções para colocar as probabilidades em seu favor: Se você tirar-se do jogo de adivinhação, você pode usar a opção Espalha para criar posições que têm uma probabilidade de lucro que pode ser superior a 90. Você faz isso criando spreads não-direcionais. Uma propagação não direcional significa que você não se importa se o preço subir ou diminuir, desde que ele não vá muito longe ou muito longe. Uma propagação não-direcional típica é chamada Condor de Ferro. Por exemplo, se o SampP 500 estiver em 1.374, veríamos Opções que expiram em 30 a 40 dias e criam a seguinte posição: (você pode ver o lucro / perda Gráfico do exemplo abaixo) PUT Spread: Vender SPX 1250 Put, Comprar SPX1240 Put: obter um CRÉDITO imediato em sua conta de cerca de 50. CALL Spread: Venda SPX 1455 Call, Comprar SPX 1465 Call: obter um CRÉDITO imediato em sua conta de Ao redor 50. Nosso risco total é 1.000, e nós tomamos em um total de 100. Contanto que o SampP permanece acima de 1250, e abaixo de 1455 para os próximos 30 dias impares, nós manteremos o crédito 100 que nós tomamos dentro. 10 lucro para um pouco mais de um mês. Não é ruim para um comércio que leva apenas alguns minutos para colocar. Lucro / Perda Gráfico do exemplo SPX comércio acima: É este tipo de comércio arriscado Absolutamente. (Mais sobre a questão de risco / recompensa abaixo) É possível perder todos os seus 1.000 investimentos. No entanto, você não precisa trocar estas estratégias de forma imprudente. Em vez disso, você pode remover os spreads se o SampP 500 chegar muito perto de um dos lados, e você pode minimizar sua perda que você pode facilmente recuperar no mês seguinte. A chave para a negociação de opções com sucesso e para gerar renda mensal é saber como gerenciar e remover negócios antes de ficar feio. Que não é difícil, mas leva tempo - e você deve definitivamente QuotPaper Tradequot por um tempo até que você esteja confortável com o processo. A maioria dos corretores tem 039Virtual Trading039 plataformas que são livres para usar se você abrir uma conta - muitos don039t exigir qualquer depósito para usar a plataforma Virtual Trading. Aqui está um vídeo do YouTube que caminha através do processo de fazer um Iron Condor espalhar do início ao fim: Se você notou, a relação risco / recompensa no Condor de Ferro não é tão grande - no entanto a probabilidade de perda é muito baixa, o que É como as pessoas são capazes de comercializá-los lucrativamente. Existem outras estratégias de propagação que têm melhores proporções de risco / recompensa como Calendar Spreads e Butterfly Spreads, mas a área de lucro é menor, então eles exigem um pouco mais de atenção para monitorar. Você pode aprender mais aqui gratuitamente - incluindo como negociar e concluir as diretrizes de negociação: Como negociar um Iron Condor 4.4k Views middot Ver Upvotes middot Não é para a reprodução Opções negociação é muitas vezes o próximo passo 039 para os comerciantes de ações. As opções de razão real são tão poderosas é que, como em qualquer caminhada da vida, ter opções em vez de ser obrigado a fazer algo é geralmente muito mais flexível Aqui estão algumas das vantagens gerais para as opções: Você pode criar resultados de recompensa que mais precisamente Refletem suas expectativas e objetivos. Com negociação de ações, tende a ser bastante binário porque você quer comprar ou vender. Com opções você pode selecionar um intervalo de preços onde você espera que o subjacente para mover, por exemplo. Alavancagem. As opções geralmente têm ganhos não-lineares seu valor não simplesmente mover 1 para 1 com o subjacente (a menos que eles são profundos no dinheiro). Isso significa que você pode criar um portfólio limitado de baixa que tem potencial de crescimento ilimitado. Os retornos podem ser múltiplos de seu investimento original, que é mais difícil de conseguir com equidades. Com opções você pode negociar mais do que apenas o preço do subjacente. As opções permitem que você negocie aspectos dos mercados, como a volatilidade. Talvez você don039t ter uma visão forte sobre a direção do preço, mas você tem uma visão sobre a quantidade de movimento Talvez você acha que o preço vai mudar muito, mas você aren039t certeza onde Em tais casos, isn039t claro como você Deve negociar o subjacente, mas com a opção você pode realmente negociar a volatilidade esperada (ou seja, a volatilidade implícita) ou a volatilidade real (através de hedge gama). Opções são realmente interessantes para o comércio Don039t subestima isso. Entender como usar opções realmente amplia os horizontes de um trader039s e faz dele um comerciante mais arredondado. Apenas adiciona uma outra arma a seu arsenal negociando. Quanto aos contras, eu diria que se você pretende trocar opções, você deve aprender como fazê-lo corretamente para minimizar os riscos. Não é difícil aprender opções quando a educação está certa, especialmente se você tem experiência em negociação, mas ao lidar com ganhos não-lineares é essencial ter os fundamentos das opções / negociação de volatilidade cobertos. Recomendamos estudar algumas das teorias básicas ao lado usando contas de papel ou simuladores de mercado de opção para que você esteja tão bem preparado quanto possível. Em relação às estratégias de negociação. Assim como na negociação de ações, existem estratégias de opções que são intensivas em mão-de-obra (alta freqüência, por exemplo), enquanto outras são menos exigentes e talvez necessitem de ajustes com pouca freqüência. A realização de mercado envolverá muita atenção aos detalhes, mas algumas estratégias (como aquelas que tentam capturar o prêmio de opção curta vendendo opções ou condores de ferro, por exemplo) podem ser menos exigentes. Leia amplamente e comece com um simulador. As opções são instrumentos de negociação fantásticos uma vez que você sabe como usá-los. 2.2k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Você menciona ser um comerciante de swing, às vezes fazendo dez comércios por mês. A menos que você é confortável com fazer dez comércios um o dia, negociar das opções não é seu saco. A decadência de tempo envolvida com contratos de opções mensais é tão grave que, a menos que você esteja disposto a seguir as notícias por minuto, você vai ficar queimado. Existem simplesmente muitos comerciantes que dedicam suas carreiras entires para negociação de derivativos. Você não pode esperar trabalhar um emprego em tempo integral, sem horas de monitoramento dedicado, e vencer os profissionais. Os profissionais são, de fato, que com algumas estratégias você tem downside limitado (perda de 100) e upside ilimitado. Conforme observado acima, uma estratégia combinada é muitas vezes ideal. Por exemplo, comprar opções de venda para quothedgequot contra uma posição de capital longo. Eu não posso enfatizar o suficiente o comentário de aprender a negociar opções adequadamente para minimizar riscos. Mesmo se você estiver correto na previsão dos resultados de um relatório de ganhos, a volatilidade de algumas ações cotadas pode elevar o preço dos contratos de opções tão alto que, mesmo sendo quotrightquot won039t rendimento um lucro. O quotIV crushquot no dia após ganhos muitas vezes elimina quaisquer ganhos que um comerciante poderia esperar de prever corretamente a direção de um estoque. 3.8k Vistas middot Ver Upvotes middot Não são para reprodução Quais são os prós e contras da negociação durante a temporada de ganhos Quais são as opções de capital e como posso começar a negociá-los Quais são os prós e contras da negociação de ações versus futuros Que segmento é mais seguro para o dia de negociação : Ações ou Futuros ou Opções Por que as opções de negociação são consideradas arriscadas É delta de uma opção constante Onde posso aprender sobre troca de opções Qual é a melhor estratégia de negociação de opções Qual é a troca de cópia e quais são seus prós e contras É opção de negociação vale a pena É afiliado Marketing melhor do que as opções de negociação Quais são os prós e contras sobre prop negociação versus negociação em seu próprio Como posso trocar opções de petróleo bruto Quais são as maiores empresas de negociação de ações nos EUA O que é negociação de opções binárias Como é interativo corretor de troca de opções O que é Sua melhor opção de comércio sempre Quais são os prós e contras da negociação forex versus opções binárias Qual é o melhor site de negociação virtual para opções de negociação Quais são os prós e contras da hiper threading para tradingGetting conhecida com opções de negociação Muitos comerciantes pensam de uma posição em stock options Como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital exigido. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção de um preço de ações, assim como o estoque em si. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há um monte de terminologia começando comerciantes opção deve aprender. Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra. Você tem o direito, mas não a obrigação de comprar um estoque no preço de exercício qualquer momento antes da opção expirar. Quando você compra uma opção de venda. Você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação ao preço de exercício qualquer momento antes da data de vencimento. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você uma pequena parcela de propriedade na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão o direito de comprar ou vender o estoque a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Assim, para cada chamada ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções opções de troca de opções. Quando você escreve uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações ao preço de exercício qualquer momento antes da data de vencimento. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações ao preço de exercício qualquer momento antes do vencimento. Os estoques negociando podem ser comparados ao jogo em um casino. Onde você está apostando contra a casa, por isso, se todos os clientes têm uma incrível seqüência de sorte, todos eles poderiam ganhar. Opções de negociação é mais como apostar em cavalos na pista. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo qual cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A faixa simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, opções de negociação, como a pista de cavalo, é um jogo de soma zero. O ganho dos compradores de opção é a perda de vendedores de opção e vice-versa: qualquer diagrama de recompensa para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento de vendedores. Preço da Opção O preço de uma opção é chamado de prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que acontece com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou tomar a entrega (se uma opção de venda) das ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda dos vendedores pode ser aberta, o que significa que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de opções Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana, ou americana, pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra ea data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção europeia ou de estilo europeu só pode ser exercida na data de vencimento. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual do estoque, a chamada é fora do dinheiro quando o preço de exercício é inferior ao preço das ações que está no dinheiro. Opções de venda são exatamente o oposto, estando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço das ações. Note que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 a 30 e em intervalos de 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço das ações atuais são geralmente negociados. Podem não estar disponíveis opções longínquas ou fora do dinheiro. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, denominada data de vencimento. Para opções listadas normais. Isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Contratos de opções de longo prazo, chamados LEAPS. Também estão disponíveis em muitas ações, e estes podem ter datas de validade até três anos a partir da data de listagem. As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, uma vez que seu corretor é improvável que esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos do corretor-para-corretor são feitos realmente em sábado. Ao contrário das ações de ações, que têm um período de liquidação de três dias. Opções resolver no dia seguinte. A fim de liquidar na data de vencimento (sábado), você tem que exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. A linha inferior A maioria de comerciantes da opção usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção dos estoques, mas porque as opções negociando são muito diferentes dos estoques negociando, os comerciantes conservados em estoque devem fazer exame do momento de compreender a terminologia e os conceitos das opções antes de negociá-los.
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