Análise Técnica: Vs fundamental. Análise Técnica Análise técnica e análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento nos mercados financeiros. Como vimos, a análise técnica analisa o movimento de preço de uma segurança e usa esses dados para prever seus movimentos de preços futuros. A análise fundamental, por outro lado, analisa os fatores econômicos, conhecidos como fundamentos. Vamos entrar nos detalhes de como essas duas abordagens diferem, as críticas contra a análise técnica e como a análise técnica e fundamental pode ser usada em conjunto para analisar os títulos. Os Gráficos de Diferenças vs Demonstrações Financeiras No nível mais básico, um analista técnico aborda uma segurança a partir dos gráficos, enquanto um analista fundamental começa com as demonstrações financeiras. (Para obter mais informações, consulte Introdução à Análise Fundamental e Análise Avançada de Demonstrações Financeiras.) Examinando o balanço patrimonial. Demonstração de fluxo de caixa e demonstração de resultados. Um analista fundamental tenta determinar o valor de uma empresa. Em termos financeiros, um analista tenta medir o valor intrínseco de uma empresa. Nesta abordagem, as decisões de investimento são bastante fáceis de fazer - se o preço de um estoque negocia abaixo de seu valor intrínseco, é um bom investimento. Embora esta seja uma simplificação excessiva (a análise fundamental vai além das demonstrações financeiras) para os propósitos deste tutorial, este princípio simples é válido. Comerciantes técnicos, por outro lado, acreditam que não há razão para analisar os fundamentos de uma empresa, porque estes são todos contabilizados no preço das ações. Técnicos acreditam que todas as informações de que necessitam sobre um estoque podem ser encontradas em seus gráficos. Time Horizon Análise fundamental leva uma abordagem relativamente a longo prazo para analisar o mercado em comparação com a análise técnica. Embora a análise técnica possa ser usada em um período de semanas, dias ou mesmo minutos, a análise fundamental analisa freqüentemente os dados ao longo de vários anos. Os diferentes prazos que essas duas abordagens usam é um resultado da natureza do estilo de investimento a que cada um deles aderem. Pode levar muito tempo para que o valor de uma empresa seja refletido no mercado. Assim, quando um analista fundamental estima o valor intrínseco, um ganho não é realizado até que o preço do mercado de ações aumente para seu valor correto. Este tipo de investimento é chamado de investimento de valor e assume que o mercado de curto prazo está errado, mas que o preço de um determinado estoque irá corrigir-se a longo prazo. Este longo prazo pode representar um período de tempo de vários anos, em alguns casos. (Para mais introspecção, leia Warren Buffett: Como ele faz isso e o que é Warren Buffetts Investing Style) Além disso, os números que um fundamentalista analisa só são liberados durante longos períodos de tempo. As demonstrações financeiras são arquivadas trimestralmente e as variações nos lucros por ação não surgem diariamente como informações de preço e volume. Lembre-se também que os fundamentos são as características reais de um negócio. A nova administração não pode implementar mudanças radicais durante a noite e leva tempo para criar novos produtos, campanhas de marketing, cadeias de suprimentos, etc. Parte dos motivos pelos quais os analistas fundamentais usam um prazo de longo prazo é porque os dados utilizados para analisar um estoque É gerado muito mais lentamente do que os dados de preço e volume utilizados pelos analistas técnicos. Negociação versus Investimento Não só a análise técnica é mais de curto prazo na natureza do que a análise fundamental, mas os objetivos de uma compra (ou venda) de um estoque são geralmente diferentes para cada abordagem. Em geral, a análise técnica é usada para um comércio. Enquanto a análise fundamental é utilizada para fazer um investimento. Os investidores compram ativos que acreditam poderem aumentar em valor, enquanto os investidores compram ativos que acreditam poder vender a terceiros a um preço maior. A linha entre um comércio e um investimento pode ser borrada, mas caracteriza uma diferença entre as duas escolas. Os críticos Alguns críticos vêem a análise técnica como uma forma de magia negra. Não se surpreenda ao vê-los questionar a validade da disciplina até o ponto em que eles zombam de seus apoiantes. Na verdade, a análise técnica só recentemente começou a desfrutar de alguma credibilidade mainstream. Enquanto a maioria dos analistas em Wall Street se concentrar no lado fundamental, praticamente qualquer corretora maior emprega analistas técnicos também. Grande parte da crítica da análise técnica tem suas raízes na teoria acadêmica - especificamente a hipótese de mercado eficiente (EMH). Esta teoria diz que o preço dos mercados é sempre o correto - qualquer informação comercial passada já está refletida no preço do estoque e, portanto, qualquer análise para encontrar títulos subvalorizados é inútil. Existem três versões do EMH. Na primeira, chamada eficiência da forma fraca. Todas as informações sobre preços passados já estão incluídas no preço atual. De acordo com a eficiência da forma fraca, a análise técnica não pode prever os movimentos futuros porque todas as informações passadas já foram contabilizadas e, portanto, analisar as ações após movimentos de preços não fornecerá nenhuma visão de seus movimentos futuros. Na segunda, a eficiência da forma semi-forte. Se que a análise fundamental é de pouca utilidade para encontrar oportunidades de investimento. A terceira é a eficiência da forma forte. Que afirma que toda a informação no mercado é contabilizada em um preço das ações e nem análise técnica ou fundamental pode fornecer aos investidores com uma vantagem. A grande maioria dos acadêmicos acredita em pelo menos a versão fraca de EMH, portanto, do ponto de vista deles, se a análise técnica funciona, a eficiência do mercado será questionada. (Para mais introspecção, leia o que é Eficiência de Mercado e Trabalhando Através da Hipótese de Mercado Eficiente.) Não há uma resposta correta a respeito de quem está correto. Há argumentos a serem feitos em ambos os lados e, portanto, cabe a você fazer a lição de casa e determinar sua própria filosofia. Podem coexistir Embora a análise técnica ea análise fundamental sejam vistas por muitos como opostos polares - o petróleo ea água de investir - muitos participantes do mercado tiveram grande sucesso ao combinar os dois. Por exemplo, alguns analistas fundamentais usam técnicas de análise técnica para descobrir o melhor momento para entrar em uma segurança subestimada. Muitas vezes, esta situação ocorre quando a segurança é severamente sobrevendido. Por tempo de entrada em uma segurança, os ganhos sobre o investimento pode ser muito melhorada. Alternativamente, alguns comerciantes técnicos podem olhar para os fundamentos para adicionar força a um sinal técnico. Por exemplo, se um sinal de venda é dado através de padrões técnicos e indicadores, um comerciante técnico pode olhar para reafirmar sua decisão, olhando para alguns dados fundamentais fundamentais. Muitas vezes, ter os fundamentos e técnicos de seu lado pode fornecer o melhor cenário para um comércio. Embora a mistura de alguns dos componentes da análise técnica e fundamental não seja bem recebida pelos grupos mais devotados em cada escola, há certamente benefícios para, pelo menos, compreender ambas as escolas de pensamento. Nas seções a seguir, bem dar uma olhada mais detalhada análise técnica. Técnica versus análise fundamental em Forex Há um grande debate sobre qual tipo de análise é melhor para um comerciante. É melhor ser um comerciante fundamental ou um comerciante técnico Ao longo dos próximos dois minutos, vamos explorar qual é a diferença entre estes dois tipos de comerciantes e que as peças de informação que tendem a olhar. Análise fundamental envolve avaliar o bem-estar econômico de uma entidade, não levando em conta seus movimentos de preços. Para os comerciantes no mercado de ações, eles iriam dar uma olhada nos lucros, despesas, ativos e passivos da empresa. Os comerciantes fundamentais usarão esses pontos de dados para determinar a saúde da empresa. Se seu bem estar econômico está tendendo melhor como seus lucros companyrsquos e balanço está crescendo, então os comerciantes fundamentais podem comprar as ações firmrsquos em antecipação da demanda crescente para esse estoque firmrsquos. Temos pontos de dados semelhantes em moeda estrangeira, exceto para toda a economia ao invés de uma empresa específica. Um comerciante de forex fundamental irá analisar a inflação countryrsquos, saldo comercial, produto interno bruto, o crescimento do emprego e até mesmo sua taxa de juros de referência central bankrsquos. Ao avaliar a tendência relativa desses pontos de dados, um comerciante está analisando a saúde relativa da economia countryrsquos e se deve negociar o movimento futuro de sua moeda. A análise técnica envolve o reconhecimento de padrões em um gráfico de preços. Para os comerciantes de ações, eles irão analisar o preço do volume das ações negociadas na bolsa. Se os preços estão se movendo mais alto no volume crescente, os comerciantes vão ver a demanda por ações daquela empresa ações e ações comprar. Os comerciantes também podem procurar padrões de preços no gráfico como triângulos, bandeiras e fundos duplos. Com base no padrão, um comerciante irá determinar os pontos de entrada e saída para o estoque. Um comerciante técnico não está tão preocupado com o motivo pelo qual algo está se movendo, porque as tendências e padrões nos gráficos são seus sinais. Forex tem muitas das mesmas ferramentas técnicas que são usadas na negociação de ações. Um comerciante de forex técnico irá avaliar os preços ação, tendência, apoio e níveis de resistência. Muitos dos padrões usados no comércio de ações também são negociados em divisas, incluindo os mencionados acima. Além disso, os indicadores e osciladores adicionados a um gráfico de preços são muito semelhantes entre os mercados de ações e de câmbio. Médias móveis. Bandas de Bollinger. MACD. Relative Strength Index (RSI) e estocástico tende a ser algumas das ferramentas mais comuns em uma caixa de ferramentas de comerciantes técnicos. Este é um resultado da facilidade de indicadores de uso e clareza do sinal que fornece. A análise técnica não inclui lsquoblack magicrsquo que muitos fundamentalistas afirmam. Começar em análise técnica pode ser feito rapidamente, avaliando a direção e força das tendências. Depois de falar com milhares de pessoas em nossos seminários on-line, seminários e twitter, minha observação é que a tendência análise técnica está integrada na maioria das facetas da negociação. Os comerciantes irão usar a análise de tendências para ajudá-los a determinar qual par para o comércio ea direção para o comércio. (Criado por Jeremy Wagner) Acima é um exemplo de como um comerciante técnico notaria esta tendência de 6.000 pip, onde o AUD é muito forte em relação a um EUR muito fraco (razão pela qual a taxa está se movendo para baixo). Um comerciante trocaria na direção dessa tendência vendendo o par EUR / AUD (vendendo o EUR enquanto comprava simultaneamente o AUD). Em conclusão, existem dois tipos comuns de análise (fundamental e técnica). A maioria de comerciantes usam uma combinação de ambos ao fazer suas decisões negociando de que moeda negociar, quando entrar, e quando sair. --- Escrito por Jeremy Wagner, Lead Trading Instrutor, DailyFX Educação Para entrar em contato com Jeremy, e-mail jwagnerdailyfx. Siga-me no Twitter no JWagnerFXTrader. DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda. Análise Fundamental vs Análise Técnica Membro Comercial Registrado em Ago 2017 104 Posts Quick Spoiler. Thread8217s sobre Análise Fundamental (FA) mais do que Análise Técnica (TA), os fãs técnicos podem ter que estômago um pouco enquanto lê. Auto-introdução Trocado por quase 6 anos, eu era do campo de análise técnica nos primeiros 3 anos de minha negociação. Certamente, eu era aqueles que acreditavam em quotcombining técnico fundamental para obter os melhores resultados comerciais. No entanto, depois de estar no mercado e na comunidade comercial por algum tempo, chegou a uma conclusão de que todos pensam que todos podem ser qualquer um, no começo, antes mesmo de tentar o suficiente. Dito isto, o que estou tentando dizer é que ainda tenho que ver alguém que verdadeiramente combina tanto os fundamentos como a análise técnica lindamente, talvez os profissionais, eu não sei. O passeio de conhecimento e agonia de negociação alternada com sinais conflitantes de análise técnica ou fundamental, ou ambos, foi certamente um passeio de montanha-russa para mim nos meus primeiros anos de negociação FX. By the way, Im um quotcommercial memberquot, denominado pelo administrador e sim, eu vender sinais, mas NÃO, este segmento não é para a promoção dele. Este tópico é sobre discutir a importância de incorporar Análise Fundamentais em negociação FX e talvez, argumentos semelhantes sobre NÃO usar a análise fundamental. Voltando à discussão, Análise Fundamental ou Análise Técnica Sim, ambos, no mundo mais ideal, mas como você define e determina a porcentagem que deve ser utilizada em ambos os lados, e por que Minha estratégia de negociação FX - com base nos valores Fundamentos. Para mim, avaliei minha estratégia de usar 75 Fundamental e 25 Quantitativos (Técnico), enquanto a sua apenas uma estimativa geral, I8217ll elaborar mais sobre como eu utilizar Fundamental (dados) eo resto do que eu faço para o crescimento do Forex fundos de investimento. COMPONENTE FUNDAMENTAL: - Acompanhamento de 312 indicadores (dados fundamentais) em 9 moedas. - Acompanhar os resultados anuais (y / y) e trimestrais (q / y) dos dados individuais, em cima dos dados m / m normalmente observados. - Acompanhamento dos movimentos da média móvel do indicador individual (dados fundamentais). - Índice consolidado de força com dados de rastreamento acima. Além disso, o rastreamento dos movimentos de preços (diariamente) em relação à mudança dos valores fundamentais gerados, a partir do qual, um fator de correlação entre mudança de valor fundamental e mudança de ação de preço também é formulado para derivar a um movimento de valor 8230intrínseco estimado. Esta é a base da estratégia para gerar sinais de pedidos (colocação de comércio). Não é muito certo se tudo isso constitui uma análise técnica, uma vez que I8217m realmente também usando modelos matemáticos e algoritmos para acompanhar a mudança de indicadores, mas I8217m ainda alegou muito que é dados fundamentais I8217m usando para negociar o mercado e mais quantitativo, Técnico. COMPONENTE TÉCNICO: Níveis de Fibonacci e números inteiros. GESTÃO DE CONTA: Para risco de queda, risco de erro (análise errada), ou o risco de a Análise Fundamental ser totalmente irrelevante ou não aplicável (ainda) para o mercado, um -40pips (de preferência a 1 - 2 conta tamanho) está em vigor . Uma vez atingido, a estratégia passa para o próximo nível de entrada, com reavaliação de ordens geradas ainda tendenciosas e dependentes do ponto de vista fundamental quantificado sobre a geração diária de pedidos. A estratégia não toma simplesmente a lógica fundamental, a lógica básica, a lógica pura. Em vez disso, ele tenta captar ineficiências de mercado e distorção do amp, em vez de capitalizar sobre a força fundamental quantificada identificada da moeda. A idéia racional do amp atrás é capitalizar baseado na filosofia abaixo: 1) Os participantes do mercado sabem que é overextended, mas decide continuar com os sentimentos atuais do mercado, isto permitirá que o pullback seja extremamente sensível e suscetível aos pullbacks, 2) Fundamentalistas amp Técnico provavelmente deve estar também à espera de entrada nas áreas identificadas (Fibo níveis), a menos que contrário, próximo nível será ordenado. 3) A extensão excessiva do mercado também significa que o risco é descontado, as negociações erradas são mais protegidas por ter uma perda pré-determinada fixa-40pips parar (SL) e re-avaliação em uma base diária. Dito isto, as ordens são geradas em uma base diária, mas não muda diariamente a menos que com mudança de valor fundamental significativa. A estratégia agora está acompanhando 16 pares de moedas, com ordens geradas em todos os negócios de moeda com os critérios acima hit. Dito isto, as ordens podem tomar tão rápido quanto 1 dia se desencadeada, para 5 dias de negociação. O que a linha marrom está sugerindo AUDNZD deve valer 1.0990 valor agora. Destotion tão significativa ainda está no par, com preço atual em torno de 1.0800. O que também significa tendência bullish. I8217ve já identificou e capturou o 8220low de 1.07s área para capturar até 1.0850s, I8217m limpo em AUDNZD e espera para pullback para entrada. Você pode ver o meu histórico comercial para obter mais informações (nota: minhas ordens são privadas, para que você possa ver a menos que eu assinar a você também). Mais informações sobre a Estratégia estão disponíveis em tiny. cc/HAresearch Imagem anexa (clique para ampliar)
No comments:
Post a Comment